战法

反思3.25

一只破新高的主升股（如果股性不错，且板块即将启动的情况下）：

看两点：

1、目标价（即最终A杀的价格）：以翻倍为基准向下看一个数；这个数就是这只股票在中长线会冲到的最高值；

2、充分了解自己处于这一主升股的什么阶段，明白自己赚的是什么钱？

一只主升股一般会分为三种形态：

形态1：预热阶段，在主线到来之前迅速拉抬股价，一般是封涨停板或者连扳为主（小盘子500亿左右，放量不会特别大，但会及其强势），大盘子走趋势，这个时候一般吃肉的是提前埋伏好的股民（数量极少），迅速拉抬股价的目的是让新进来的散户都在高位接票，建立主力获利的一个基本的安全空间

形态2：加速冲刺阶段：这个时候最好的形态是缩量冲刺，当然也会有主力之间接力往上拉股价的情况。总体而言，只要不放大量，量价不偏离就是好事情；若量价偏离，则需要思考偏离的原因：其要么是出货，要么是主力接力，要么是多空对决，消化抛压。想清楚再操作

形态3：冲刺疲软，若股价在上涨阶段出现冲刺疲软的阶段；这里首先要明确整体股价在主升阶段的位置，

若是还未进入加速冲刺阶段，那么此时出现的冲刺疲软的情况极有可能是温和洗盘，这里的洗盘我理解的是主力需要进一步的清洗下方的不坚定的筹码，同时将吸引新进场的散户，卖出自己的便宜筹码给他们，实现初步的资金回笼，这里我们可以讲一下主力的获利方式：一种是边拉边出进行获利；另一种是在高位卖出底部筹码赚取拉高差价的获利；两种方式总是相伴而生，原因：在高位处，主力绝不可能将筹码一次性出清而保持高位不动，量与价总是存在制约关系。所以在这种情况下，我们可以重点关注筹码集中度和筹码分布图形两种指标，若底部筹码出现明显松动，但是筹码峰值不动，说明筹码清洗完毕，股价即将进入主升阶段，若是90%或者70%筹码集中度仍维持10%-15%之内不动，可以继续拿着；若是从10%明显放到18-20左右，那么这种情况下，极有可能是加速完毕，主力出货。

若是高位情况（自身估值附近），主力非常有可能出货，赶紧跑路。

如何判断回调？

核心点：将自身置于概率之中，用指标说话，而非感觉，否则就是散户。

例如，明显出现三根天线（上影线）这种，拉高就是躲避回调得机会；RSI、KDJ指标显示超买，那么也是要出现回调得节奏。

回调什么时候结束？以三花为例子，目前从市场上判定，温和洗盘，温和回调，应该不会出现大幅度的回调，这个时候常常以空间换时间，预计会出现横盘；原因：在明确利好不兑现的情况下，出现恐慌回调洗盘容易破坏趋势，趋势一旦破坏，修复回天乏力。

回调是否结束看洗盘对象：洗盘对象有两种，一种是获利盘；一种是套牢盘，一只破新高的上升趋势的股票，获利盘极其难洗，成本极高，既然获利盘能够和主力一起吃到主升阶段的涨幅，为什么容易被洗掉呢？，洗掉获利盘最好的方式就是喂饱了让他们离开；而且，洗掉这类 筹码最好的时间点并不是在主升阶段的的前期，而应在主升阶段就应该清理掉，因此，在高位的股票要洗的是已经有亏损的套牢盘，因为套牢盘容易砸钱进来吃瘪，也容易被股价振荡折磨心态，洗下车去，用套牢盘的钱来回笼自身拉抬的资金，是一只做主升阶段的主力成本最低，获利最快的方式，那么这种时候什么时候判定回调结束，主力回笼资金到位即意味着股价回调结束，即将进行下一段的主升，写到这里，我大致明白了山子高科和三花智控在近期主升拉抬股价的基本逻辑。

还有一种方式来论证为什么上升阶段的票极少快速下跌恐慌性洗盘，因为这种情况下及其容易被老股民做t获利，做t从我的角度理解，可以做，但是风险较高。并且愿意做t的大多是套牢盘。若是主力控盘，其最无法容忍的在高位情况的表现极为通过做t获利，因为成功做t意味着你不丢筹码，并成功锁定一部分波动带来的利润；所以在一只股票的洗盘阶段其通过多根小阳线碎布上涨夹着中阴线的方式大基数上减少了散户做t的成功几率。因此股价大幅下跌杀盘在主升段之前，冲刺疲软阶段的出现的概率极低，大概率是通过横盘洗盘（短横盘或者长横盘），以时间换空间。

当然，洗盘不拉抬的阶段的时间并不会是一个长战线，并不会有主力愿意将拉抬阶段放长，原因，长时间不抬股价意味着风险（风险来自于信息面，情绪面等等），在情绪、市场、资金到位的情况下，拉抬推升做市场合力的收益远远高于一个托单。若主升段仍未到来，那么就是市场合力的条件还未到位罢了。

市场合力的条件：资金认可（资金是否涌入该板块）、散户情绪（最容易获得）、公司利好逻辑是否够硬（较难，看周期）

注意：市场合力的票的高度，取决于对模糊消息的市场解读，若是好好好，那么股价直冲云霄；若是预期之内，那么股价大概率难迎大涨，可能几日游结束

为什么说是对模糊消息的市场解读？因为所有利好消息到最后的实际落地也就这样，在我看来，大多数利好消息就是一般消息。例如st铖昌和山子高科的汽车重组，重组资产之后呢？大概率也是一般的结果，但市场长久以来被驯服的预期管理和估值逻辑就是能够给到它们这么高的价格，所以股市炒的是预期。商业航天也同理，虽然实际的发射情况一般，无重大超预期，但是行业的想象力最够丰富，并且有老美的标杆在那（其实标杆的高度就已经非常具有想象力，这点不同于可控核聚变和量子计算机，因为商业航天是别人已经摸清了摆了一个行业高度在那；这两个行业需要探索，所以炒作的逻辑不同）；还有就是该板块是国家货币超发敢如此投入巨大的一个行业板块，一是政策上、政治上、国家发展上是刚需；二是投入风险低，因为已经有跑通的标杆在太平洋彼岸。所以商业航天还未完全熄火，熄火之后的回调也绝不会过于难看（类比摩尔线程），所以下一个这种行业机会一定要尽早抓，提早抓。重点关注机器人量产，低空经济，ai应用等等。

复盘买点和卖点：

卖点比买点难得多！买点只需要你所买的股票有一定的了解，不追高，只要选择到了一个安全点位果断一点，买入一般都没什么大问题，这几次的股票买点我其实选择的都不错，甚至利欧在博弈阶段的小幅回调都没有触及到我的利润，使我的利润为负数。

但是卖点的选择极难，如何将收益最大化，包括判定一只主升股票的回调，终点都是需要持久学习的点！一点点打磨吧。。。。。。


三花复盘：如何拿好一只股票的主升阶段？

今天是2026.3.13，本次是投资史上回撤最大的一次，不仅没有保住利润，反而有了亏损。

核心原因在于：1、无法克服贪念，止盈和止损都做得非常差。汇绿这只票明显是要止盈，但仍旧加仓希望能够博反弹，最终盈利回撤了大半；止损也做得非常差，比如说钨类的几只票，明显高位横盘，横久不上，这种票就永远不要做，不能够有幻想。3、喜欢追高，比如在金凤科技这只票中，连续两天追高了两次，但实际上都是冲高回落。追高的原因在于没有耐心，买股票过于浮躁。

搭建自己的投资系统：

1.投资先看大盘：大盘指数是整体股市的基调。

如何看大盘？ 1、对于大盘，最重要的就是大盘的流动性。一般来说，成交额两万亿以上的大盘才算是比较合格的流动性，能入，没有特别大的风险。2.5万亿到3.5万亿左右可以说是赚钱效应相对来说比较好的。3.5万亿以上可以说是有点危险（目前来看），如果说是突然放量巨增，那可以说是非常危险了。
就a股的流动性角度分析
2.外盘的走势，首先风向标是美股，美股能够带动a股的几大风险标，集中在科技（美股七姐妹）、资源类股（定价权在外国的一下资源类 比如黄金、石油 等等）；亚洲盘，韩国股市和日本股市，其可以说是只看美股脸色，是最能反应美股对外围市场影响传导幅度的一个重要指标（比如说其中的存储板块和半导体板块）；再来就是大宗商品的价格，期货和期权之类的（目前还只是会看一点点期货，之后需要对期货中的合约数和期权的合约数做一个清晰的认识，由此来把握多空的力量）。看大宗商品长期看供需结构，短期看的话确定其是主升、振荡或者下跌即可。像是最近的石油行情由此引发的滞涨交易，可以说是非常让人看不懂，看不懂的行情就是资金在撤退，此时现金为王，或者考虑低位的一些红利股用来避险。这里提一嘴，中短期影响黄金和白银的价格的关键因素，永远是其持有的成本而非简单的地缘冲突，黄金白银最主要突出的属性是其货币属性，是货币之王。

2.行情的分类
好的行情：主线带动指数增长 此时买主线
中性行情：板块快速轮动，今天拉这个；明天拉那个 选择低位票或者稍微强势的线高抛低吸 反复做t
调整行情：跌多涨少 选择低位票 高抛低吸，核心是需要有耐心，适当结合空仓观望
普跌行情：敢于止损，暴跌企稳后买入

3.关于此时此刻a股窄幅振荡和宽幅振荡的行情解读
此时此刻的a股行情极度的诡异，短线逻辑基本失效，让人无法看清合适的买点与卖点，最好的办法就是空仓

心路历程反思：
踩过的坑：
1.首先牛市买好股，不做频繁交易，是获取收益最大化的最好方式，例如25年-26年3月份在钨和其他板块之间来回切，错过了一波非常好的上涨行情 以及25年12月的山子高科。

2.既然确定了市场行情不佳以及没有选到自己满意的股票，就不应该入手。还有就是该空仓时一定要空仓，严格设置好止盈和止损。既然说到这个，在这里确认一下止盈点和止损点，买到不及预期的股票，止盈点3-5%，止损点5%，要严格执行。

3.行情不好一定不能追高，犯了一遍的错误绝对不能犯第二遍，这是最近在金风所吸取到的教训。还是一样的，如果看到中意的股票，一定得观察3天入，股票是一个耐心活，没有耐心往往被埋。例如金凤的连续追高，被迫拉高了成本价，否则目前应该是能够有盈利退出的。

4.拿好一只股票，股票进入主升，超过了自己的预期，就应该严格的到第一次分歧出现之时全部清仓，不博反弹，即不加仓也不减仓，一键清空。例如汇绿在低点加了仓想博反弹但其实只是自欺欺人，一致转为分歧，分歧转为一致后形成趋势往往难回头，否则就是利润的超级回撤

5.控制好心态，只有能够跑出一套盈利的交易系统，严格执行。其中的亏损都是可接收的，得到的超额收益都是遵守交易系统的馈赠。没有人能够极其厉害的完美吃满收益和避开下跌时带来的亏损

6.高位横盘的票可以在初期到中期做t，但最好不要做趋势，这种时候开启横盘说明极有可能拐头向下了（比如四只钨和26年1月的三花智控），最佳的做法是撤出资金等待放量突破后再加仓做趋势

7.趋势一旦形成，难以回头，下跌趋势的t往往都是倒t，非常容易t飞，做t最好的时机是启动时主力试盘跟随主力在初期和中期做t。此时最好保留底仓，控制好仓位。或者是在高位横盘的时候和主力一起做t，这个时候可以全仓t，或者留有底仓做t

交易系统逻辑
1.做趋势：一旦抓到右侧交易的趋势票，拿好或者在有足够的观察后留有底仓高抛低吸到出现分歧时一键清仓。目前的存储芯片、半导体都属于趋势票逻辑

2.做埋伏：首先估值一定要低，价格一定要便宜，股票要具备辨识度，一般来说做中军票的埋伏，避免轮动不到，这种情况需要对板块轮动有极强的敏感性，对消息面和板块驱动逻辑要有极高的认识。例如，机器人板块-业绩、订单驱动；化工资源类（大宗商品周期）板块-涨价驱动（看稳供给和需求）；存储-涨价驱动；金融三傻（银行、保险、证券）-护盘，牛市棋手，指数驱动；其他的等深入理解了再加上来

3.对冲交易：在大盘调整阶段的时候，控制好仓位分散布局不同的板块达到对冲风险的效果。

4.空仓大法：在可预见的调整阶段撤出大部分的资金，用小资金滚动的频繁交易去少部分获利（类似于量化）

5.针对不及预期的下跌，我们只能够避免和勇于在早期止损割肉。



！！！关于仓位管理
这里是关于买卖点位的梳理
![image.png](/static/img/f8bb90ae9c79c1e7b5c79101cbf21ea5.image.webp)

牛市时：金字塔法
简洁来说：低位建好大的底仓高位有突破有低点就加仓，有分歧就减仓。
![image.png](/static/img/1b0841cbcac137102fd153e3d1088d46.image.webp)

334减仓法则
![image.png](/static/img/f37ab1b62a0d919828c893fc9b17dc58.image.webp)

矩形仓位法则（类似于定投）
![image.png](/static/img/65bfae8ed32b42b64f6c6b7d94ef1654.image.webp)


关于量价关系的粗浅理解
重点看滞涨这一栏（26.3.16的金风就是明显的低位放量滞涨 我觉得其会涨）
| 维度 | 高位量价 | 低位量价 |
| ---- | -------- | -------- |
| 核心目的 | 出货 / 锁仓 | 吸筹 / 洗盘 / 试盘 |
| 放量滞涨 | 90% 是出货，见顶信号 | 多为洗盘 / 试盘，上涨前蓄力 |
| 缩量上涨 | 筹码锁定，趋势延续 | 资金不足，反弹力度弱 |
| 缩量回调 | 洗盘，后续大概率再涨 | 吸筹 / 洗盘，抛压释放 |
| 放量下跌 | 确认破位，趋势反转 | 诱空或真下跌，需看次日修复 |
| 关键支撑 | 10/20 日线、前高 | 前高、底部平台、20 日线 |

技术指标（确认买点和买点）
布林带战法
量价战法（缩量小阳线 加仓；高位/低位的量价关系）
右侧交易回调介入战法
不补缺口战法（极度强势）
平头哥破压力位战法（如3.6的汇绿） 压力转换为支撑
仙人指路战法：低位长上影，次日在上影线浮动或往上走



















2026.3.13复盘

# 原创
          股票复盘11.20-11.27

### 股票买卖的本质

核心点：**以供需定价格，以预期博差价**

### 股票上升和下降的逻辑

股票上升：“买盘旺盛，卖盘枯竭”即“买盘>卖盘”

多少的资金量能够推动股价上涨：

买>>卖：小量资金即可推动股价上涨；

买>卖：需要长期温和且持续的资金推导股价稳定上涨

### 如何判定主力是否进场并在主力进场后吃到一波拉升（从成交量上来分析）

#### 情况一

前期存在涨停版，且三条均线处于进攻趋势；

中期可能会回调

##### 如何避免回调吃到主力的下一波拉升？

看相隔两天的成交量：若没有放量，则说明主力还在，并且拉升态势继续；若出现放量，则需要小心主力出逃的嫌疑

### 成交量和股价的关系

核心点：想要上涨，必须“先有量后有价”；想要下跌：也必须“先有量后有价”

##### 四种情况：

1.量增价涨（健康上涨，趋势延续）

2.量增价跌（恐慌下跌 / 洗盘，需区分位置）

3.量缩价涨（上涨乏力，警惕反转）

4.量缩价跌（下跌放缓，接近底部）

##### 两种特殊量价关系

1.放量滞涨（高位出货信号）：股价在高位横盘，成交量持续放大，但价格不涨（波动 ±1%）→ 主力用 “对倒” 制造虚假成交，吸引散户跟风，实际在悄悄出货。

2.缩量横盘（低位吸筹 / 高位震荡）：股价窄幅横盘，成交量持续缩小→ 低位时是主力吸筹（散户不交易，主力悄悄收集筹码）；高位时是主力震荡洗盘（散户不敢交易，主力清理浮筹）。

### 短线交易者和长线交易者

**短线交易者**:重点关注 “短期预期差”（消息、资金、情绪）和 “资金博弈信号”（放量 / 缩量、主力动向），快速低买高卖；

**长线交易者**：重点关注 “长期预期差”（公司业绩增长、行业趋势），通过公司创造的增量价值（盈利、分红）和长期价格上涨赚钱。

### 换手率：

换手率反映一只股票的活力；

换手率高的原因： 主力倒给散户；主力之间互相倒

主力账户：几十-几百个；

多账户的目的：本质上是为了“操作隐蔽”；例如：在11.27号的时候主力就曾出现过“小单卖出 + 大买单托底”。

## 股票“低位”各方的博弈心态

#### 散户的常见心态：

套牢的散户：已经亏了 20%-50%，心里想 “只要不割肉就不算真亏”，宁愿死扛也不卖；

想抄底的散户：担心 “还有更低点”，不敢轻易入场，即使买也只敢小仓位试；

#### 主力的目标

拿到足够多的 “廉价筹码”（占流通盘 20%-50%），且成本和散户接近或更低，为后续拉升做准备。

## 股票“高位”各方的博弈心态

### 核心点：

“主力想兑现利润，散户想跟风赚钱”

#### 主力的心态：

“想卖但怕没人接，想拉但怕成本太高”

#### 顾虑：

若快速砸盘，散户会跟风恐慌卖出，股价可能连续跌停，主力自己也被套在高位；

若继续拉升，需要更多资金接盘，且散户会趁机获利出逃，主力可能成为 “接盘侠”；

监管风险：高位放量交易容易被交易所监控（比如对倒出货）。

#### 典型行为

制造 “虚假繁荣”：用多账户对倒（小单卖、大单托底），制造成交量活跃的假象，吸引散户跟风；

分批出货：不会一次性卖完，而是在高位震荡中，每天卖 1%-2% 的筹码，逐步降低仓位；

诱多拉升：偶尔小幅拉升（比如涨 3%-5%），让散户觉得 “还有新高”，继续买入接盘。

#### 散户的心态：

“贪婪 + 恐惧并存，既想赚最后一个铜板，又怕被套在山顶”

#### 顾虑：

追涨心理：看到股价创新高、身边人都在赚钱，忍不住跟风买入，甚至加杠杆入场；

侥幸心理：认为 “自己不会是最后一个接盘的”，即使股价下跌，也觉得是 “洗盘”，会反弹；

恐慌心理：一旦股价下跌超过 5%，就担心被套，纷纷割肉出逃（形成 “踩踏式下跌”）。

#### 典型行为

追高入场：在股价放量上涨的高位（比如涨停板、突破前期高点时）跟风买入；

盲目持仓：股价横盘时，抱着 “再等等” 的心态持有，不设置止盈；

恐慌割肉：股价下跌超过 5% 后，情绪崩溃，跟风卖出，加剧股价下跌。

#### 游资的心态：

“快进快出，只赚短期差价，不恋战”—— 游资不会在高位长期持仓，而是利用主力制造的 “情绪行情”，快速赚一笔就走。

#### 顾虑：

主力出货：游资担心自己买入后，主力突然砸盘，自己被套；

流动性：高位散户接盘能力有限，游资买入后可能卖不出去；

#### 典型行为

跟风拉升：主力小幅拉升时，游资趁机买入（比如买 5% 的流通盘），推动股价再涨 5%-10%，然后快速卖出；

抄底反弹：股价下跌初期，游资可能小幅抄底（比如买 3% 的流通盘），制造反弹行情，吸引散户买入，之后第二天就卖出（做 T 获利）；

快速止损：如果买入后股价下跌超过 3%，游资会立即止损离场，避免亏损扩大。

#### 机构投资者的心态：

“估值回归 + 风险控制，不参与泡沫行情”—— 机构（比如基金、社保基金）会用估值模型判断股价，高位时股价远超合理估值，机构会优先考虑风险，而不是盈利。

#### 顾虑：

理性减仓：当股价估值超过历史 90% 分位时，机构会逐步减仓，降低仓位；

不跟风追高：即使股价继续上涨，机构也不会因为情绪买入，而是坚持自己的估值判断；

长期视角：不会参与短线博弈，而是关注公司基本面，如果公司业绩无法支撑高位股价，会彻底清仓。

#### 典型行为

分批减仓：在高位震荡中，每月卖出 2%-3% 的筹码，逐步降低仓位；

发布研报：部分机构会在高位发布 “看多研报”（比如目标价上调），吸引散户买入，自己趁机出货；

清仓离场：如果公司基本面恶化（比如业绩不及预期），机构会快速清仓，不计成本卖出。

### 总结：

买入一定要谨慎；卖出一定要果断；

一只股票的信心来源于机构投资者的重仓

一只股票的机会来源于主力和游资的失误

**“要抢在游资、主力布局前布局，要拥有游资敢于割舍的勇气”**