今天是2026.3.13，本次是投资史上回撤最大的一次，不仅没有保住利润，反而有了亏损。

核心原因在于：1、无法克服贪念，止盈和止损都做得非常差。汇绿这只票明显是要止盈，但仍旧加仓希望能够博反弹，最终盈利回撤了大半；止损也做得非常差，比如说钨类的几只票，明显高位横盘，横久不上，这种票就永远不要做，不能够有幻想。3、喜欢追高，比如在金凤科技这只票中，连续两天追高了两次，但实际上都是冲高回落。追高的原因在于没有耐心，买股票过于浮躁。

搭建自己的投资系统：

1.投资先看大盘：大盘指数是整体股市的基调。

如何看大盘？ 1、对于大盘，最重要的就是大盘的流动性。一般来说，成交额两万亿以上的大盘才算是比较合格的流动性，能入，没有特别大的风险。2.5万亿到3.5万亿左右可以说是赚钱效应相对来说比较好的。3.5万亿以上可以说是有点危险（目前来看），如果说是突然放量巨增，那可以说是非常危险了。 就a股的流动性角度分析 2.外盘的走势，首先风向标是美股，美股能够带动a股的几大风险标，集中在科技（美股七姐妹）、资源类股（定价权在外国的一下资源类 比如黄金、石油 等等）；亚洲盘，韩国股市和日本股市，其可以说是只看美股脸色，是最能反应美股对外围市场影响传导幅度的一个重要指标（比如说其中的存储板块和半导体板块）；再来就是大宗商品的价格，期货和期权之类的（目前还只是会看一点点期货，之后需要对期货中的合约数和期权的合约数做一个清晰的认识，由此来把握多空的力量）。看大宗商品长期看供需结构，短期看的话确定其是主升、振荡或者下跌即可。像是最近的石油行情由此引发的滞涨交易，可以说是非常让人看不懂，看不懂的行情就是资金在撤退，此时现金为王，或者考虑低位的一些红利股用来避险。这里提一嘴，中短期影响黄金和白银的价格的关键因素，永远是其持有的成本而非简单的地缘冲突，黄金白银最主要突出的属性是其货币属性，是货币之王。

2.行情的分类 好的行情：主线带动指数增长 此时买主线 中性行情：板块快速轮动，今天拉这个；明天拉那个 选择低位票或者稍微强势的线高抛低吸 反复做t 调整行情：跌多涨少 选择低位票 高抛低吸，核心是需要有耐心，适当结合空仓观望 普跌行情：敢于止损，暴跌企稳后买入

3.关于此时此刻a股窄幅振荡和宽幅振荡的行情解读 此时此刻的a股行情极度的诡异，短线逻辑基本失效，让人无法看清合适的买点与卖点，最好的办法就是空仓

心路历程反思： 踩过的坑： 1.首先牛市买好股，不做频繁交易，是获取收益最大化的最好方式，例如25年-26年3月份在钨和其他板块之间来回切，错过了一波非常好的上涨行情 以及25年12月的山子高科。

2.既然确定了市场行情不佳以及没有选到自己满意的股票，就不应该入手。还有就是该空仓时一定要空仓，严格设置好止盈和止损。既然说到这个，在这里确认一下止盈点和止损点，买到不及预期的股票，止盈点3-5%，止损点5%，要严格执行。

3.行情不好一定不能追高，犯了一遍的错误绝对不能犯第二遍，这是最近在金风所吸取到的教训。还是一样的，如果看到中意的股票，一定得观察3天入，股票是一个耐心活，没有耐心往往被埋。例如金凤的连续追高，被迫拉高了成本价，否则目前应该是能够有盈利退出的。

4.拿好一只股票，股票进入主升，超过了自己的预期，就应该严格的到第一次分歧出现之时全部清仓，不博反弹，即不加仓也不减仓，一键清空。例如汇绿在低点加了仓想博反弹但其实只是自欺欺人，一致转为分歧，分歧转为一致后形成趋势往往难回头，否则就是利润的超级回撤

5.控制好心态，只有能够跑出一套盈利的交易系统，严格执行。其中的亏损都是可接收的，得到的超额收益都是遵守交易系统的馈赠。没有人能够极其厉害的完美吃满收益和避开下跌时带来的亏损

6.高位横盘的票可以在初期到中期做t，但最好不要做趋势，这种时候开启横盘说明极有可能拐头向下了（比如四只钨和26年1月的三花智控），最佳的做法是撤出资金等待放量突破后再加仓做趋势

7.趋势一旦形成，难以回头，下跌趋势的t往往都是倒t，非常容易t飞，做t最好的时机是启动时主力试盘跟随主力在初期和中期做t。此时最好保留底仓，控制好仓位。或者是在高位横盘的时候和主力一起做t，这个时候可以全仓t，或者留有底仓做t

交易系统逻辑 1.做趋势：一旦抓到右侧交易的趋势票，拿好或者在有足够的观察后留有底仓高抛低吸到出现分歧时一键清仓。目前的存储芯片、半导体都属于趋势票逻辑

2.做埋伏：首先估值一定要低，价格一定要便宜，股票要具备辨识度，一般来说做中军票的埋伏，避免轮动不到，这种情况需要对板块轮动有极强的敏感性，对消息面和板块驱动逻辑要有极高的认识。例如，机器人板块-业绩、订单驱动；化工资源类（大宗商品周期）板块-涨价驱动（看稳供给和需求）；存储-涨价驱动；金融三傻（银行、保险、证券）-护盘，牛市棋手，指数驱动；其他的等深入理解了再加上来

3.对冲交易：在大盘调整阶段的时候，控制好仓位分散布局不同的板块达到对冲风险的效果。

4.空仓大法：在可预见的调整阶段撤出大部分的资金，用小资金滚动的频繁交易去少部分获利（类似于量化）

5.针对不及预期的下跌，我们只能够避免和勇于在早期止损割肉。

！！！关于仓位管理 这里是关于买卖点位的梳理

牛市时：金字塔法 简洁来说：低位建好大的底仓高位有突破有低点就加仓，有分歧就减仓。

334减仓法则

矩形仓位法则（类似于定投）

关于量价关系的粗浅理解 重点看滞涨这一栏（26.3.16的金风就是明显的低位放量滞涨 我觉得其会涨）

维度	高位量价	低位量价
核心目的	出货 / 锁仓	吸筹 / 洗盘 / 试盘
放量滞涨	90% 是出货，见顶信号	多为洗盘 / 试盘，上涨前蓄力
缩量上涨	筹码锁定，趋势延续	资金不足，反弹力度弱
缩量回调	洗盘，后续大概率再涨	吸筹 / 洗盘，抛压释放
放量下跌	确认破位，趋势反转	诱空或真下跌，需看次日修复
关键支撑	10/20 日线、前高	前高、底部平台、20 日线

技术指标（确认买点和买点） 布林带战法 量价战法（缩量小阳线 加仓；高位/低位的量价关系） 右侧交易回调介入战法 不补缺口战法（极度强势） 平头哥破压力位战法（如3.6的汇绿） 压力转换为支撑 仙人指路战法：低位长上影，次日在上影线浮动或往上走